TA系统简介和分类一、 TA到底是什么？我们反复提一个关键字：TA（念“踢诶”）。TA到底是什么？ TA（Transfer Agent）系统，登记过户系统，是基金公司为主的资产管理公司用来管理其基金产品的核心工具，这里的管理主要是账户登记、份额登记、权益分派、计费、数据交互、查询与报表（TA系统核心功能）。 为了方便理解，可以把TA看作一个“函数”，通常来说它的“入参”主要是：销售商上报的当日认申购赎回流水数据和用户数据文件（或直接或间接）、估值系统发送的行情文件（每支基金产品的涨跌情况）。“出参”则是通过计费、权益分派、基金公司控制和干预后的交易结果，这个结果主要是各个投资者的份额情况。这些结果除了提供给基金公司查看，还会以特定的文件在特定时间发送给诸如投资交易系统、客服系统等。 学习一个具体的TA系统，需要注意该系统面向的客户类型、系统上的产品类型和特性、系统清算流程及具体含义，重点掌握客户在生产环境中如何使用该系统，以及各个文件导入导入、清算步骤的时间节点（精确到T+N的几点到几点）。 关于分类作一点说明：我们是一个产品部门，产品的设计和形态紧随客户的需求。产品的分类方式是多元的，严格来说对以下分类本身是没有意义的，但为了提高内部生产和维护效率，同时更好地和客户对接，部门对所有产品划分为多个独立的小组。以下分类将随着行业演变发生变化。 本文只对各类产品作一个精要、特征性的介绍，具体内容待大家分到各自小组以后深入研究。
二、 自建TA(Self-support TA)由基金公司（管理人）自己运行维护的TA系统。这是比较简单的一种组织形式，TA所有核心功能都在管理人自建的TA下完成。由于客户数量多、产品类型丰富，自建系统的设计和开发具有较强的个性化，而另一方面从开发和维护的角度来说，所有系统必须保持高度的统一化和包容性以应对后续的系统升级维护与产品发展变化，因此自建TA的模块化、参数化是一个很大的特色。
自建TA与周边系统的交互非常密切，在整个基金产品运营中起到了数据中心的作用。 三、 分TA（Sub-TA）另一种典型的TA模式，登记过户功能由中国登记结算系统（中登TA）与分TA共同完成，其业务和交互稍微复杂。这种模式适应于需要场内（证券交易市场）参与的情形，比如ETF产品（Exchange Traded Funds），LOF产品（Listed Open-Ended Fund），集合理财产品（Collective Financial Management）。 具体到细节：中登TA主要功能： 账户登记：登记维护基金账户（包括场内证券账户），处理账户类申请。 对接交易所：获取场内交易数据，对场内认购及买卖交易进行登记，对场内申赎业务进行确认预检。 对接销售商：将包含基金状态的行情信息发送至销售商；获取基金销售商上报的场外交易数据，并进行确认预检；将账户类和交易类申请的确认结果返回至销售商。 资金交收：资金交收平台对交易进行担保交收。 计算交易费用：可根据产品计费策略以及销售商上报折扣进行费用计算。 权益分派：可进行货币型产品收益分配和收益结转，可进行场内分红。 冻结与过户：根据业务规则负责份额冻结解冻、非交易过户、份额转让的处理和登记。 跨市场业务：负责转托管（包括跨市场转托管）的处理和登记。负责合并拆分业务的处理和登记。 份额最终登记：根据交易确认数据进行份额的登记。 管理人分TA功能： 行情生成：确认基金净值和基金状态信息，并向中登TA、客服系统发布。 管理人确认：对经过中登TA交易预检通过的交易进行确认，也可对其进行确认数量调整或拒绝。实现指定账户控制、基金规模控制等。 计算交易费用：可按管理人计算的交易费用和折扣对交易进行确认。可在交易费用中计提业绩报酬。 权益分派：可进行货币型产品收益分配和收益结转，可进行场外分红。可在权益下发中计提业绩报酬。 管理人发起业务：可进行份额折算、基金清盘等批量调整业务。 提供查询报表：管理份额存量数据和交易数据并按需要提供相应的查询报表数据。 数据发布：向估值、托管行、投资交易系统发送交易汇总数据，向客服系统发送账户类和交易类客服数据。 对接券商柜台：券商集合理财，对现金宝产品申赎交易进行预确认。
该如何理解自建TA和分TA两种模式呢？ TA的核心是“登记”，一般来说只需要基金管理人全权维护和管理；但对于上市交易的产品，除了一般的认申购、赎回操作，还需要涉及到二级市场（证券交易市场，上交所、深交所等）的买卖业务，这部分份额的变动必须必须由中登来管理完成。 两种TA的本质都是为基金管理公司提供份额登记服务，最终殊途同归。 四、 实时TA（Real Time TA）顾名思义，支持实时的交易处理，主要特色是对接电商系统，实时交易与显示。顺应互联网潮流，促进电商平台基金产品交易实时化。值得注意的是，其核心的清算和登记仍与传统TA无异，“实时”更多的体现在“实时查询”上。 因为其“实时”属性，实时TA还有一些其他的特点，如：货币产品（净值为1）、7*24小时交易、自然日夜间清算、支持快速取现、实时库与清算库分离等，与电商的系统交互上也增加了很多实时的对接。
五、 多管理人TA（MTA：Multi Manager TA）新产品，特色：B/S系统，多管理人共存，可“分批次”、“分产品”清算。(TODO)
六、 存金宝一个新型重量级产品，是支付宝与博时基金共同打造的黄金理财产品服务，买入存金宝即购买了由博时基金直销的博时黄金ETF的I类份额。要理解清楚这句话需要一点金融相关知识了，什么叫ETF，什么叫黄金ETF，什么叫黄金合约。当然了，实践是最好的老师，大家可以登录支付宝官网找到存金宝业务，下一个1块钱的单。 简单地说，这是一个支付宝与博时基金共同包装的，1元起申购、0手续费、投资对象为黄金的理财产品。你有没有产生一点联想？就在三年前，金证、支付宝、天弘基金共同缔造了基于货币基金的余额宝！ 系统方面，存金宝与一般的TA系统有非常大的区别，阿里云环境、MySQL数据库、多节点设计是其最大的特色，将要加入该小组的同事可能需要对阿里云、Linux、MySQL多加学习了。 关于存金宝的具体内容大家自行参阅相关文档。
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